合景泰富將推境外債務重組方案：債務本金額約 45億美元，方案包括轉換票據等

内容摘要：　粵係房企合景泰富集團（01813.HK）宣布將就本金額45億元的境外債務推出重組方案，公司已與持有24%優先票據的債權人小組及銀團貸款人進行溝通，去杠杆的比例等條款尚存在分歧。3月7日，合景泰富（01

粵係房企合景泰富集團（01813.HK）宣布將就本金額45億元的境外債務推出重組方案，公司已與持有24%優先票據的債權人小組及銀團貸款人進行溝通，去杠杆的比例等條款尚存在分歧。

3月7日，合景泰富（01813.HK）發布公告，公司及境外顧問一直與票據持有人小組、銀行貸款人小組及其各自的顧問進行溝通和建設性接洽，以就本金總額約45億美元的境外債務製定重組方案。

票據持有人小組由若幹以美元計值的境外優先票據的持有人組成，持有優先票據本金總額約24%。公告稱，過去數月，票據持有人小組及銀團貸款的貸款人與本公司及其顧問緊密合作，對本公司的財務及營運狀況進行深入的盡職調查。各方亦在製定重組方案方麵取得進展。

關於重組進度，合景泰富稱，公司一直積極與財務顧問安邁融資及法律顧問盛德律師事務所合作，製定全麵解決方案，以緩解流動資金壓力並提供足夠的財務靈活性。

截至公告日，合景泰富仍在就方案與票據持有人小組進行磋商，且方案的若幹方麵仍在討論中，以在切實可行的情況下盡快收窄有關方案在各項經濟條款上的分歧。同時，合景泰富表示，擬同步與其他債權人（包括其他目標現有債務的持有人）進行討論，以確保獲得債權人的支持，並取得對重組方案的反饋意見。

合景泰富稱，考慮公司的償債能力及當前的市場狀況，公司最新的重組方案提供多項選擇，以實現現有債務的大幅去杠杆，截至公告日，有關去杠杆比例的分歧仍需要票據持有人小組與公司進一步磋商，以同時兼顧不同債權人的需要及偏好。

合景泰富透露，境外債務重組方案擬包括：將目標現有債務轉換為全新的以美元計值票據（簡稱“新票據”，設有不同的轉換率、到期日、利率、安全性及優先安排）或可轉換為本公司新普通股的強製可換股債券；現金清償機製，當中涉及使用若幹項目的所得款項淨額作為指定資金來源，以償還若幹新票據；新票據將由若幹主要境外附屬公司提供擔保及抵押；向為方案提供支持的債權人支付同意費。

對於潛在實施架構，公告稱，本公司擬在香港或其他適用的司法管轄區（由本公司選擇）通過協議安排計劃的方式實施重組。

關於合景泰富的家底，公告透露，截至2024年6月底，其在中國內地42個城市擁有148個項目，在中國香港擁有一個項目。投資物業包括位於中國內地總值約237.73億元的商場、寫字樓、服務式公寓及零售店鋪，主要包括竣工投資物業約195.87億元及在建物業約38.58億元。此外，合景泰富合營企業及聯營公司持有的主要投資物業總值約為123億元，當中合景泰富應占總值約為58億元。合景泰富還擁有12間自持酒店及7間根據經營租賃持有的在營酒店；同時擁有5間由第三方營運的酒店獲取收入。

境外債務方麵，截至2024年6月底，合景泰富擁有附息負債總額（不包括累計利息）約308.46億元，當中包括優先票據未償還本金額約279.48億元，以及銀行及其他借貸約28.98億元。此外，合景泰富擁有結欠境外合營企業及第三方的附息金融負債，未償還本金額約為93.86億元。

境內債務方麵，合景泰富擁有附息負債總額未償還本金額約418.09億元，當中包括銀行及其他借貸約383.25億元及公司債券約34.84億元。本集團的境內債務占本集團債務總額約58%。此外，本公司擁有結欠境內合營企業、聯營公司、第三方及一間關聯公司的附息金融負債，未償還本金額約為143.53億元。

澎湃新聞記者 龐靜濤